Sébastien, le jeune orphelin, s'est promis de sauver Belle, la grande chienne des Pyrénées qui rôde dans la montagne et contre laquelle les villageois

Un étranger arrive au village. Sébastien se méfie : pourquoi veut-il dresser Belle pour en faire un guide, si près de la frontière ?

Sébastien se lie d'amitié avec Séverine, une petite fille de Paris.